AVP&ZIAS: идея PRE-IPOПоследний раз делился идеей на PRE-IPO год назад. Как-то мало внимания уделяю этому направлению. Исправляюсь. Рассказываю о текущем актуальном кейсе.Сразу оговорюсь: мне никаких форматов не хватит, чтобы подсветить все нюансы. Дам лишь самые общие параметры сделки + сделаю упор на то, почему считаю эту идею привлекательной. Если есть предметный интерес, действуем по старой схеме – обращаемся за дополнительной информацией к вашему персональному менеджеру Альфа-Капитал. Если вы не клиент компании, можете написать мне на @alfawealth_team.Итак, в кого инвестируем? Компания AVP&ZIAS – занимается производством 3D принтеров. Сразу оговорюсь – это не те 3D принтеры, которые вы можете купить по распродаже на маркетплейсе. Речь о принтерах для производства литейных форм из кварцевого литейного песка и связующей смолы.Грубо говоря, есть 3D принтер (который напоминает мини-цех) → на нём изготавливается форма для отливки → форма поступает в литейный цех какого-то предприятия → с помощью этой формы отливается сложная деталь.AVP&ZIAS отвечает здесь за «есть 3D принтер» и за то, чтобы этот 3D принтер изготовил конкретную форму для детали. И кому это нужно? Среди клиентов много знаковых имён. Там почти все публичные металлурги (ММК, НЛМК, Северсталь, Русал), предприятия ОПК (Ростех, Алмаз-Антей, Вертолёты России) и другие крупные корпорации (Росатом, Камаз и пр.).Компания на 100% российская, использует собственные (российские) технологии. В сопоставимых условиях демонстрирует превосходство над зарубежными (прежде всего китайскими) аналогами.Параметры сделки: Вход:Приобретаемая доля = 29.4%.Оценка компании после раунда (2024 год): ₽4.4 млрд.Выход:Срок инвестирования:- 2-3 года - Ожидаем выход на целевые показатели (поиск покупателей/IPO)- 5 лет – защита выхода (право предъявить долю/акции к выкупу).Потенциальный результат:- Выход на IPO/продажа доли: предполагаемая доходность +350-650%- Выход через опцион: предполагаемая доходность +250%Почему считаю идею интересной?Есть простой факт: в России возрождается машиностроение. Поэтому, всё, что касается станков, оборудования, производства сложных деталей – становится актуальным в том числе с точки зрения заработка денег.В последние годы мы (вместе со всем миром) переживали хайп IT. Сегодня мы (к слову, опять же с остальным миром) вступаем в этакую промышленную эпоху 2.0.Если взять к пример автомобиль, то легко убедиться, что большинство его деталей изготовлено с помощью литья. В свою очередь литьё невозможно без заранее подготовленных форм.Раньше такие формы изготавливались практически вручную. Сегодня на помощь приходит технология 3D-печати. Она позволяет делать сложные формы точнее, в разы быстрее и с сильно меньшими затратами человеческих ресурсов. Как всё это выглядит «в реальности» каждый может увидеть сегодня/завтра на выставке «Металлообработка-2024», где представлена и AVP&ZIAS. Важнейший фактор роста компании (по моему мнению) – у AVP&ZIAS есть работающая технология, которая позволяет быстро закрывать потребности российских машиностроителей, на решение которых до этого уходили месяцы, а иногда даже годы.Банально: из-за санкций «перекрыли» импорт сложной детали. Что делать? Делаем форму и льём сами. Кто будет этим заниматься? AVP&ZIAS. Компания «попала» в очень хорошую макроэкономическую среду: промышленный рост, импортозамещение, внешние технологические санкции = повышенный спрос на продукцию AVP&ZIAS.Ещё. Компания уже финансово состоятельна: генерируется выручка, есть прибыль, положительный денежный поток.Зачем тогда деньги? Производственные ресурсы компании законтрактованы на текущий год. Есть очередь заказов, которые можно взять дополнительно, но ресурсов на них уже не хватает. Чтобы расширить производство, принять новые заказы и получить больше денег компания и привлекает средства инвесторов. Будем считать, что идеей я поделился. Вам решать, насколько она интересная. Если что, то дополнительная инфа – уже у ваших персональных менеджеров (или у меня, если вы не клиент АК).#AVP
