Финансовое подразделение Яндекса объявило о планах по размещению нового выпуска обеспеченных облигаций «Яндекс Финтех 2». Размещение, как и все подобные выпуски, проводится через специализированную организацию — СФО «Сплит Финанс», объём — до 9 млрд рублей. В качестве обеспечения выступает сформированный портфель потребительских кредитов Яндекс Банка. Это первый случай на рынке, когда секьюритизированный выпуск предварительно получил высшую рейтинговую оценку сразу от двух агентств. АКРА присвоило облигациям рейтинг еAAA (ru.sf), «Эксперт РА» — ruAAA.sf. Такая оценка отражает высокий уровень надёжности инструмента. Размер обеспечения составляет 138%, включая резервный фонд, что дополнительно снижает риски. В течение первого года облигации будут находиться в револьверной фазе — номинал не уменьшается, что делает выплаты по ним более стабильными и предсказуемыми. По условиям выпуска купонные выплаты будут начисляться ежемесячно, ставка составит до 17,25% годовых. Ожидаемая доходность может достигать 18,67% годовых, а ожидаемое погашение запланировано на сентябрь 2027 года. Приобрести бумаги можно через крупнейших брокеров, приём заявок открыт до 8 августа. Секьюритизация портфелей потребкредитов остаётся нишевым инструментом на российском долговом рынке. На этом фоне такие выпуски выглядят знаковыми: высшие рейтинги сразу от двух агентств, а структура сделки демонстрирует продвинутый уровень проработки.
