МТС Банк 1К2025: качество кредитов под контролем, ждём дивидендыСегодня банк представил свою отчетность по МСФО за 1 кв. 2025 г.Данные год к году:Чистые процентные доходы (после резервов) х2,2 до 1,9 млрд руб. Доходные активы +6% до 615 млрд руб. Чистая прибыль 1 млрд рублей Первый квартал интересен тем, что банк сохранил стоимость риска кредитования на уровне 2024 года и даже ниже — отношение начисленных резервов к среднему гросс-портфелю 6,4%. Это значит, что банк и правда начал очень избирательно кредитовать для балансирования рисками. На чистую прибыль существенно повлиял разовый фактор — валютная переоценка на фоне заметного укрепления рубля. Отметим, что аналогичное влияние испытали и другие банки. Поэтому особых поводов для переживания в этой части нет.Снижение комиссионных доходов связано с падением продаж страховых продуктов. Они привязаны к выдачам новых кредитов, которые также замедлились. Но как только будет разворот кредитного цикла, эти доходы вернутся. Из позитивного — оптимизация операционных расходов, которые снизились на 13%. Сейчас МТС Банк находится в стадии трансформации бизнес-модели. Цель — развитие транзакционного бизнеса и уход от привычного POS-кредитования. У банка 9,3 млн клиентов, из которых 3,0 млн активных. Показатель количества банковских продуктов на активного клиента очень конкурентный — 1,9. Что ж, продолжаем следить за трансформацией банка. Благо, у МТС Банка есть большое преимущество — экосистема МТС, а значит, возможность наращивания клиентской базы и значительного проникновения продуктовой линейки.#российский_рынок bitkogan
